Potrivit ICIS, piața globală a îngrășămintelor a intrat într-o nouă fază de volatilitate, pe măsură ce escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu reverberează prin produsele îngrășăminte cu azot, fosfat și sulf.
Întreruperea bruscă a producției și a exporturilor de la producătorii cheie din Golful Arab, agravată de aproape-închiderea strâmtorii Hormuz, a declanșat incertitudine exact în momentul în care mai multe regiuni se pregătesc pentru sezonul de aplicare a îngrășămintelor.
Participanții pe piață menționează creșterea riscurilor de transport, asigurări și operaționale, constrângerile logistice fiind acum o preocupare esențială. Un comerciant a spus: „Hai să așteptăm”. Referindu-se la cererea de fosfați din India, el a spus: „[Eu] cred că nimeni nu [va] oferi săptămâna aceasta, deoarece producătorii ar putea dori să aștepte mai mult”.
Întrebați despre orice actualizări de afaceri, ei au adăugat că se așteaptă ca nimeni să nu ofere niciun produs în următoarele 10 zile, descriind situația ca fiind „înfricoșătoare”.
În timp ce cererea fundamentală din partea fermierilor rămâne în mare parte redusă, șocul ofertei a zguduit prețurile pentru azot și uree.
Întreruperea fluxului de amoniac, uree și sulf din Orientul Mijlociu, un furnizor cheie pentru toate produsele, a înăsprit și mai mult piețele deja tensionate de întreruperile anterioare ale gazelor, restricțiile de iarnă și problemele geopolitice în curs care afectează Rusia și China.
Pe măsură ce producătorii, comercianții și cumpărătorii navighează într-o situație-în mișcare rapidă, riscurile cresc și participanții se pregătesc pentru câteva săptămâni de întrerupere.
Uree
Prețurile ureei au crescut cu până la 35% până la maxime de trei-ani, deoarece cumpărătorii caută aprovizionare alternativă după ce războiul din SUA-Iran a perturbat livrările și producția în Orientul Mijlociu.
Comercianții au acoperit poziții scurte în Africa de Nord și Asia de Sud-Est, în timp ce unii au început chiar să construiască poziții lungi, deoarece se așteaptă ca conflictul care implică SUA, Israelul și Iranul să dureze cel puțin încă o lună.
Cererea reală-a utilizatorilor finali rămâne minimă, veniturile fermierilor fiind încă sub presiune, deoarece prețurile culturilor înregistrează doar câștiguri modeste și nu se apropie de creșterea îngrășămintelor.
Momentul conflictului este deosebit de prost pentru agricultura globală, deoarece multe regiuni care depind în mare măsură de aprovizionarea cu uree din Golful Arabic sunt pe cale să înceapă sezonul de aplicare a îngrășămintelor și a ureei.
Fermierii din SUA se pregătesc să aplice îngrășăminte pentru primăvară, în timp ce India a confirmat că puțin peste 500 000 t din Golful Arab pentru livrare până pe 31 martie se vor aproviziona înainte de aplicarea kharif sau muson.
Orice mărfuri disponibile în Brazilia sunt redirecționate către SUA, unde prețurile sunt mai mari. Producția din India începe să fie redusă din cauza problemelor legate de gaze, în timp ce o fabrică a fost închisă și în Pakistan.
Cumpărătorii din Australia și Asia de Sud-Est vor trebui să caute furnizori alternativi, în timp ce fermierii europeni, pe cale să înceapă sezonul de aplicare, se confruntă cu o lovitură dublă din cauza creșterii prețurilor globale și a costului suplimentar al mecanismului de ajustare a frontierei de carbon (CBAM) al UE.
Atacurile asupra infrastructurii energetice agravează perturbarea, QatarEnergy oprind producția de uree și amoniac după ce a oprit producția de gaz natural lichefiat (GNL) pe 2 martie și apoi a declarat forță majoră.
Strâmtoarea Ormuz se ocupă de o treime din comerțul global cu îngrășăminte, exporturile din Golful Arab estimat că vor fi indisponibile timp de cel puțin patru săptămâni.
Exporturile lunare din Golful Arab sunt estimate la peste 1,5 milioane de tone de uree, în timp ce Iranul reprezintă încă 350 000 - 400 000 tpm.
Se așteaptă ca daunele cauzate de război-la instalații și la infrastructură să prelungească și mai mult perturbarea, chiar dacă strâmtoarea Ormuz se deschide în curând.
Livrările globale de uree erau deja strânse înaintea conflictului din Orientul Mijlociu din cauza întreruperilor de gaze din Iran în timpul iernii și deoarece exporturile chineze sunt absente, în timp ce loviturile dronelor ucrainene către fabricile de azot din Rusia au afectat și oferta.
Amoniac
Escaladarea conflictului iranian a afectat piața amoniacului, deoarece regiunea este un exportator principal spre est și vest.
Unii cumpărători se așteaptă deja la încărcăturile lor care sunt în afara strâmtorii Ormuz, dar alte nave sunt blocate în regiune.
Acest lucru a dus la creșterea interesului de cumpărare pentru materialul din Asia de Sud-Est, producătorii indonezieni și malaezieni oferind tone și prețurile de ofertă în regiune crescând.
Lipsa materialului iranian este, de asemenea, de așteptat să afecteze India din cauza suspendării furnizării de gaze din Qatar. De asemenea, este de așteptat ca lipsa importurilor de amoniac din Orientul Mijlociu să afecteze piața fosfaților, producătorii indieni de fosfați având nevoie de amoniac imediat după ce își încheie întreținerea programată.
În urma evenimentelor din Orientul Mijlociu, prețurile gazelor naturale TTF au crescut în cursul săptămânii forțând unii producători europeni să retragă ofertele. O marfă algeriană vândută în Europa la niveluri superioare a semnalat tendința cu care se confruntă piața.
Mai mult, într-o altă mișcare care va afecta fermierii, Comisia Europeană a insistat că îngrășămintele vor rămâne acoperite de mecanismul de ajustare a frontierei de carbon (CBAM).
În America, prețul contractului din Tampa martie a fost stabilit la o scădere, în ciuda faptului că participanții se așteptau la prețuri mai mari la o disponibilitate redusă. Fabrica de amoniac de pe coasta Golfului este încă oprită până la mijlocul-martie, iar operațiunile Nutrien din Trinidad rămân închise din cauza problemelor de alimentare cu gaze naturale.
Sulf
Comerțul global cu sulf a stagnat, deoarece producătorii, comercianții și cumpărătorii așteaptă claritate cu privire la-impacturile ample ale unui nou conflict în Orientul Mijlociu - și orice îndrumări cu privire la cât timp va continua lupta.
La 28 februarie, SUA și Israelul au lansat un val surpriză de atacuri cu rachete asupra Iranului, care au ripostat împotriva țărilor vecine din Golful Arab, stârnind îngrijorări cu privire la un conflict mult mai larg și amenințănd aprovizionarea globală cu petrol și produse chimice.
Efecte imediate au fost observate în costurile mai mari de transport, asigurări și probleme logistice care afectează sulful și multe alte îngrășăminte și produse chimice din aval, dintre care cea mai mare este aproape-închiderea strâmtorii Ormuz.
Vestea atacurilor aeriene a venit la doar câteva zile după ce costurile globale ale sulfului au început în sfârșit să scadă, după luni la niveluri record.
Prețurile de ofertă din Indonezia, Marea Mediterană și India au scăzut cu toate la sfârșitul săptămânii trecute, deoarece cumpărătorii s-au retras de la achiziție pe fondul așteptărilor de scăderi suplimentare.
La acea vreme, existau unele dezbateri dacă aceste scăderi reprezentau o corecție față de nivelurile umflate anterior sau erau pur și simplu rezultatul faptului că China - cel mai mare importator de sulf din lume - tocmai se întorcea din vacanțele de Anul Nou Lunar.
Totuși, acesta este probabil un punct discutabil acum, după atacurile SUA-Israelului asupra Iranului. Deși prețul de sulf din această săptămână este în mare parte stabil în absența tranzacțiilor, starea de spirit este optimistă - și acest lucru se va intensifica cu cât războiul va continua.
Acid sulfuric
La doar o săptămână după ce prețul sulfului pentru materia primă pentru arzător a început în sfârșit să scadă de la niveluri record, un nou conflict care a izbucnit în Orientul Mijlociu a făcut ca orice șansă de scădere continuă să pară aproape-imposibilă.
Deși puține țări din regiune importă cantități mari de acid sulfuric – cu excepția Arabiei Saudite, - impactul-impactul conflictului se va resimți în cele din urmă asupra tarifelor de transport, costurilor de asigurare și buncărelor, plus costurile petrolului, gazelor, energiei și alimentelor până la consumatori.
Disponibilitatea navelor-cisternă capabile-de acid sulfuric va fi, de asemenea, probabil afectată cu cât conflictul va continua, cu multe nave ancorate la fiecare capăt al strâmtorii Ormuz neputând să tranziteze fără protecție.
Conflictul urmează să aibă ca rezultat o fluctuație mare a prețurilor pentru acidul sulfuric, sursele discutând o creștere ușoară pe fondul incertitudinii continue și fără graba de a cumpăra până acum.
Licitațiile de achiziție din India și Argentina pot oferi o anumită direcție a prețurilor, pe măsură ce lumea se adaptează la o altă schimbare a fluxurilor comerciale - și jucătorii se gândesc la cât va dura această nouă tulburare din Orientul Mijlociu.
Fosfați
Piața fosfaților a cunoscut o săptămână de incertitudine sporită din cauza conflictului din Orientul Mijlociu. Sentimentul prețurilor se întărește în mai multe regiuni, pe fondul riscurilor geopolitice, provocărilor logistice, precum și a unei retrageri generale a activității spot și a ofertelor de la producători.
În India, nu a existat nicio activitate sau oferte indicate de fosfat de diamoniu proaspăt (DAP). O sărbătoare locală, împreună cu consecințele conflictului din Orientul Mijlociu, au contribuit la încetinire.
Participanții se așteaptă ca vânzătorii să rămână în afara pieței timp de cel puțin 10 zile, pe măsură ce producătorii evaluează expunerea la risc. Atât cumpărătorii, cât și vânzătorii au fost descriși ca fiind extrem de precauți.
În timp ce cererea sezonieră este de așteptat să crească în următoarele săptămâni, tranzacționarea pe termen scurt-este dominată de aversiunea la risc. Nu au existat actualizări cu privire la licitația RCF pentru diferite produse cu azot, fosfor și potasiu (NPK).
În Egipt, NCIC a încheiat ultima sa licitație de vânzare (închisă pe 5 martie) pentru încărcarea în martie pentru DAP și superfosfat triplu (TSP).
Nu a fost indicată nicio afacere nouă în Arabia Saudită, deoarece producătorii se confruntă cu constrângeri logistice semnificative legate de conflict, limitându-le capacitatea de a plasa produsul pe piețele cheie.
Acest lucru afectează regiuni atât de îndepărtate, precum Australia, unde participanții au indicat întârzieri ale navelor atât pe coasta de est, cât și pe coasta de vest, unele nave așteaptă încă să intre în Golf pentru a încărca. În ciuda acestui fapt, se așteaptă ca aprovizionarea pe coasta de est să rămână adecvată, dar vestul Australiei s-ar putea confrunta cu situații de aprovizionare mai restrânse.
Costurile de transport au reprezentat o preocupare considerabilă pentru participanți și în această săptămână, contribuind la sentimentul general de precauție.
Cea mai mare parte a activității din această săptămână s-a concentrat în jurul SUA, în special în New Orleans (Nola). Așteptările pentru valorile de umplere mai scăzute-de vară s-au estompat, odată cu un val de achiziții proaspete de la participanți. Valorile barajului DAP au crescut brusc, cu mai multe tranzacții pentru încărcare în martie.
Sentimentul din Brazilia a fost dominat de conflictul din Orientul Mijlociu, importatorii și furnizorii optând separat să se retragă din discuții.
Piața fosfatului de monoamoniu (MAP) rămâne strânsă, cu puține oferte și producători importanți care rămân separat în afara pieței. Participanții au subliniat că Arabia Saudită este al doilea-cel mai mare furnizor MAP al Braziliei, ridicând îngrijorări cu privire la aprovizionare, având în vedere conflictul regional.
Potasă
Cererea de muriat de potasiu (MOP) este constantă; cu îngrășământul,-evitând până acum costurile crescute resimțite de nutrienții concurenți care decurg din conflictul în curs din Orientul Mijlociu.
Potențiale creșteri ale prețurilor ar putea fi pe viitor, deoarece producătorii transferă cumpărătorilor costurile de asigurare și de transport crescute, dar-încă livrările continuă conform planificării.
În știrile spot, NFL din India caută un maxim de 60 000 t pentru livrare până pe 30 aprilie; în timp ce ofertele de import din Brazilia au crescut ușor, în ciuda rezistenței cumpărătorilor.
